Befektetési politika
Az Alap a hagyományos eszközosztályok (pénzpiaci eszközök, kötvények, részvények) mellett olyan alternatív eszközosztályokba és instrumentumokba is fektetni kíván (döntően kollektív befektetési formák értékpapírjain keresztül), melyek célja a portfólió diverzifikáltságának mélyítése, a portfólió kockázat-hozam profiljának javítása. Ezen kitettségek lehetnek certifikátok, ETN-ek, társasági részesedéseket vagy ingatlanpiaci kitettségeket megtestesítő eszközök, nyersanyagpiaci eszközök, valamint private markets (pl. kockázati tőke, private equity, private debt), abszolút hozamú stratégiát követő befektetési alap és hedge fund kitettségek.
Az Alap referenciahozama 2025. január 1-től:
5,0% ZMAX Index (MAX ZMAX Index)
15,0% RMAX Index (MAX RMAX Index)
30,0% MAX Index (MAX IDX Index)
7,5% Bloomberg Global Treasury Total Return Index Value Unhedged (BTSYTRUU Index)
5,0% Bloomberg Global Aggregate Corporate Total Return Index Value Unhedged USD (LGCPTRUU Index)
2,5% Bloomberg Global High Yield Total Return Index Value Unhedged USD (LG30TRUU Index)
25,0% MSCI World Net Total Return USD Index (NDDUWI Index)
5,0% MSCI Emerging Markets Net Total Return USD Index (NDUEEGF Index)
5,0% CECE Net Total Return EUR Index (CECENTRE Index
Az Alapkezelő 2025.01.01-től évente a High Watermark elv alapján teljesítménydíjra jogosult, amennyiben az Alap a referenciahozamnál magasabb hozamot ér el, továbbá, ha az Alap teljesítménydíj levonása, illetve elhatárolása előtt számított egy jegyre jutó nettó eszközértéke meghaladja a High Watermarkot. A High Watermark értéke görgetéses alapon az elmúlt 5 év mindenkori legmagasabb év végi egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Az első High Watermark mérési pont: 2025.01.01. A High Watermark mérési időszaka (Referenciaidőszak): 5 év
Az Alap a High Watermark és a referenciahozamkorlát modellek kombinációján alapuló teljesítménydíj-modellt alkalmazza.
A teljesítménydíj mértéke a referenciahozam feletti hozam 25%-a.